Benfica's president, Luis Filipe Vieira, has traveled to Manchester on Wednesday to talk with the Swede manager.
"The club confirms talks…with Eriksson but up till now no details of the contract, namely salaries and timing, have been discussed," the club said in a statement.
Benfica have been without a coach since the resignation of Jose Antonio Camacho.
Eriksson's future with City has become uncertain after Thai owner Thaksin Shinawatra publicly criticized the former England coach for the team's performance this season.
However, the former Thai Prime Minister insisted that no decision has been made yet regarding Eriksson.
"We have made no decision," he said. "We will do an evaluation at the end of the season."
Manchester City are currently in 9th place in the Premier League table on 55 points with one game to go.
But with rumors that Shinawatra offered Eriksson's job to Portugal coach Luiz Felipe Scolari and Benfica refusing to confirm or deny Vieira's visit to England, the 60-year-old coach looks set to return to Lisbon.
Eriksson had coached Benfica on two occasions previously, the first time from 1982 to 1984 and the second from 1989 1992.
نرشح لكم
كوكوريا: أتمنى أن يحالفني الحظ لإسعاد جماهير ريال مدريد
برشلونة يضع حمزة عبد الكريم في حالة تأهب.. المهاجم المصري الحل الأخير
فابينيو يتحدث عن شعور اللعب مع صلاح من جديد
"لا نملك النفوذ المالي أو السياسي".. اتحاد جبل طارق يعلن سحب دعمه لـ إنفانتينو
رابيو: أموريم جعلني أقرب للمرمى.. والجدل حول إجازتي دائما ما يحدث في إيطاليا
"وصمة عار".. بشكتاش يهاجم التحكيم بعد مباراة ألانيا سبور ويرصد 4 حالات بالفيديو
"لكننا سندعم مانشيني".. رابطة الدوري الإيطالي كانت تفضل كونتي لقيادة منتخب إيطاليا
سكاي: دي جريجوريو يغادر يوفنتوس للخضوع للكشف الطبي مع بورنموث












Benfica open talks with coach Eriksson