Grant succeeds Paul Hart, who was sacked due to poor results that saw Portsmouth rooting the league table with seven points from 11 games.
Last month, Grant was appointed as director of football but wasn't seen back then as a potential replacement to Hart.
"Avram is a very experienced and respected manager who has managed at the highest level," said Peter Storrie, Portsmouth chief executive.
"The board believes he is the man to help steer the club out of the relegation zone," he added.
According to a report published by The Guardian, Storrie wasn't a big fan of Grant but the former Chelsea and Israeli national team manager was supported by Mark Jacob, Al-Faraj's lawyer and closest aid.
Portsmouth take on title holder Manchester United on Sunday.
نرشح لكم
كأس العالم - سكاي: كلوب يقترب من تدريب ألمانيا.. واجتماع حاسم في نيويورك
كأس العالم - بيدري: مباراة البرتغال معقدة.. ومواجهة ميسي في النهائي حلم كبير
كأس العالم - ذا أثلتيك: بشكتاش يتفق مع أرسنال على ضم تروسارد
كأس العالم - شرقي: نعرف قوة المغرب.. وواجهنا ضغط باراجواي بثقة
كأس العالم - مؤتمر توخيل: أجواء عاطفية منتظرة.. وتجاوز البداية القوية لـ المكسيك مفتاح التأهل
كأس العالم - مواعيد مباريات اليوم الأحد 5 يوليو - البرازيل ضد النرويج.. وإنجلترا تواجه المكسيك
كأس العالم - مينديش: مواجهة لامين يامال تحد ممتع… وإسبانيا ليست لاعبا واحدا
كأس العالم - بسبب الإصابة.. منتخب فرنسا يفتقد تشواميني ضد باراجواي











